Investieren oder Geldausgeben? Warum dein Auto kein Investment ist

Ich habe selbst ein Auto, und ich brauche es. Dieser Beitrag ist keine Predigt über Verzicht, sondern über Begriffe. Denn was man falsch benennt, kann man schlecht entscheiden, und beim Auto benennt es fast jeder falsch.

Die Unterscheidung, um die es geht

Es gibt Dinge, die dir Geld bringen, und Dinge, die dich Geld kosten. Eine Aktie, die Dividende zahlt, eine vermietete Wohnung mit Überschuss, eine Anleihe mit Zinsen: Sie schicken dir regelmäßig etwas. Ein Auto, ein Sofa, ein Smartphone: Sie schicken dir Rechnungen.

Beides darf man kaufen. Der Fehler liegt nicht im Kauf, sondern im Etikett. Sobald jemand seinen Wagen ein Investment nennt, hat er sich selbst einen Ertrag in die Rechnung geschrieben, den es nicht gibt. Und wer glaubt, er habe investiert, prüft die Kosten nicht mehr so genau.

Was ein Auto tatsächlich kostet

Rechnen wir es mit den Vollkosten durch, also mit allem: Wertverlust, Versicherung, Steuer, Wartung, Reifen, Energie. Nach den aktuellen Kostenrechnungen des ADAC liegt ein Mittelklassewagen bei 550 bis 700 € im Monat, ein Kleinwagen bei 250 bis 400 €. Pro Kilometer sind das 40 bis 58 Cent in der Kompakt- und Mittelklasse, 25 bis 38 Cent beim Kleinwagen und 60 bis 90 Cent bei SUV und Vans.

Der größte Einzelposten ist dabei kein Posten, den irgendjemand überweist. Der Wertverlust liegt bei Verbrennern im Schnitt zwischen 10 und 15 % im Jahr. Bei einem Fahrzeug mit 25.000 € Wert sind das 2.500 bis 3.750 € pro Jahr, also rund 210 bis 310 € im Monat, die niemand als Ausgabe wahrnimmt, weil sie nie auf dem Kontoauszug erscheinen.

Genau das macht ihn so gefährlich für die eigene Planung. Tanken tut weh, weil man es bezahlt. Wertverlust tut nicht weh, weil man ihn erst beim Verkauf merkt, und dann schiebt man ihn auf den Markt.

Dieselben 600 € auf zwei Wegen

Jetzt der Vergleich, und er ist bewusst nüchtern gehalten. 600 € im Monat sind 7.200 € im Jahr.

Um 7.200 € netto im Jahr aus Dividenden zu bekommen, bräuchtest du bei 3,5 % Ausschüttungsrendite und nach Abgeltungsteuer rund 279.000 € Depotwert. So viel Kapital arbeitet also gegen die Kosten eines Mittelklassewagens.

Andersherum: Legt man 600 € monatlich an und unterstellt 6 % Rendite, stehen nach zehn Jahren rund 98.000 € im Depot, nach zwanzig rund 277.000 € und nach dreißig rund 603.000 €. Eingezahlt hat man im Zwanzig-Jahres-Fall 144.000 €.

Diese Zahlen sind Modellrechnungen mit glatten Annahmen, und sie sollen niemanden zum Autoverkauf bewegen. Sie beantworten nur eine Frage sauber: Was ein Auto kostet, ist nicht der Kaufpreis, sondern der Betrag, den dasselbe Geld sonst erwirtschaftet hätte.

Der Einwand, der berechtigt ist

An dieser Stelle wird es unehrlich, wenn man aufhört. Für einen erheblichen Teil der Leser dieser Seite ist ein Auto keine Wahl. Wer in der Pflege im Schichtdienst arbeitet, um fünf Uhr morgens anfängt und auf dem Land wohnt, kommt ohne Fahrzeug schlicht nicht zur Arbeit. Für ihn ermöglicht das Auto das Einkommen, und dann ist es ein Arbeitsmittel.

Ein Arbeitsmittel ist trotzdem kein Investment im Sinne dieser Seite, weil es keinen eigenen Ertrag abwirft. Aber es ist auch keine Verschwendung, sondern eine Voraussetzung, und der Unterschied ist groß. Wer Verzichtstipps von Leuten liest, die zu Fuß ins Homeoffice gehen, darf sie getrost überblättern.

Die brauchbare Frage lautet deshalb nicht, ob man ein Auto haben darf, sondern welches und wie teuer. Zwischen einem Kleinwagen für 300 € und einem SUV für 900 € im Monat liegen über zwanzig Jahre bei 6 % Rendite mehrere Hunderttausend Euro, und beide bringen dich zur selben Schicht.

Wann eine Anschaffung wirklich eine Investition ist

Es gibt sie, die Fälle, in denen der Begriff passt. Wenn eine Anschaffung dein Einkommen erhöht oder deine laufenden Kosten dauerhaft senkt, ist sie eine Investition im wörtlichen Sinn, auch wenn sie nicht an der Börse notiert.

Eine Weiterbildung, die zur besser bezahlten Stelle führt. Werkzeug, mit dem jemand nebenbei Aufträge annimmt. Eine Dämmung, die die Heizkosten senkt. In all diesen Fällen fließt hinterher mehr oder es fließt weniger ab, und das lässt sich ausrechnen. Beim Auto lässt sich das in aller Regel nicht, es sei denn, es ersetzt eine teurere Alternative.

Die Regel, die ich für praktikabel halte

Nenne jede größere Anschaffung beim Namen, bevor du sie beurteilst. Zwei Fragen reichen: Schickt mir dieses Ding regelmäßig Geld, oder schickt es mir Rechnungen? Und wenn es Rechnungen schickt: Wie hoch sind sie über die gesamte Nutzungsdauer, Wertverlust eingerechnet?

Wer das ehrlich beantwortet, kauft am Ende oft dasselbe, aber er weiß, was er tut. Und genau darum geht es auf dieser Seite: nicht weniger ausgeben, sondern wissen, wofür.

Zum Mitnehmen

Ein Auto ist kein Investment, sondern ein Gebrauchsgegenstand mit laufenden Kosten, deren größter Teil unsichtbar ist. Das ist völlig in Ordnung, solange man es so nennt. Die Entscheidung, die wirklich Geld bewegt, ist nicht ob, sondern in welcher Preisklasse. Passend zu diesem Thema ist heute in der Lern-Ecke das Spiel Investieren oder nur ausgeben? erschienen, in dem du diese Unterscheidung an zwanzig Alltagsfällen üben kannst. Und wie ein Depot aussieht, das tatsächlich Geld schickt statt Rechnungen, steht im Premium-Beitrag Das Vermögensaufbau-Depot im Detail.